Os Conselhos de Administração da Navigator Paper UK, subsidiária indireta detida a 100% pela The Navigator Company, e a Accrol Group Holdings anunciaram os termos de uma oferta recomendada pela Navigator UK para a aquisição em dinheiro da totalidade do capital social emitido e a emitir da Accrol.
De acordo com os termos da Oferta Aumentada e Final, os Acionistas da Accrol terão direito a receber, por cada Ação Accrol, 0,39 libras em dinheiro.
O preço da Oferta Aumentada valoriza o capital próprio emitido e a emitir da Accrol em aproximadamente 130,8 milhões de libras e resulta no Enterprise Value de cerca de 188,2 milhões de libras.
A Oferta Aumentada representa um prémio de aproximadamente:
- +14,7% em comparação com 0,34 libras (GBX), ou seja, o preço de fecho da ação da Accrol em 21 de março de 2024, o último dia de negociação imediatamente anterior ao anúncio da Oferta;
- +32,1% em comparação com o preço médio de negociação da ação da Accrol ponderado pelo volume no período de seis meses até ao último dia de negociação imediatamente anterior ao anúncio da Oferta;
- +26,4% em comparação com o preço médio de negociação da ação da Accrol ponderado pelo volume no período de doze meses até ao último dia de negociação imediatamente anterior ao anúncio da Oferta (21 de março).
A Navigator confirma que os termos financeiros da Oferta Aumentada e Final são os justos e os finais e não serão aumentados, reservando o direito de rever o Preço da Oferta Final e/ou, de outra forma, melhorar os termos da Oferta Final (i) se houver um anúncio de uma possível oferta ou de uma intenção firme de fazer uma oferta para a Accrol por qualquer terceiro, ou (ii) se, por outro lado, o Takeover Panel der o seu consentimento.
O Conselho de Administração da Accrol confirmou que, desde a data em que a Navigator anunciou a sua firme intenção de fazer a Oferta (em 22 de março de 2024) até a data deste comunicado, não foram recebidas quaisquer propostas no que diz respeito a uma oferta para adquirir todo o capital social emitido, e a ser emitido, ordinário da Accrol por quaisquer terceiros
A Accrol é um transformador e fornecedor de papel higiénico, rolos de cozinha, lenços faciais e lenços húmidos para as principais cadeias de retalho. No ano fiscal que terminou a 30 de abril de 2023, a Accrol registou receitas de £242 milhões, um EBITDA Ajustado de £15,6 milhões e apresentou uma Dívida Líquida de £26,8 milhões.
